Effet de levier
Comment fonctionnent l’effet de levier lorsque le taux d’emprunt est supérieur au rendement
Le prêt 2 pour 1
L’investisseur établi le montant à emprunter et la valeur de l’investissement donné en contre-parti. Dans cet exemple, $40,000 est donné en collatéral: une combinaison de fonds mutuels non-enregistrés, des parts de compagnie, des dépôts à terme, des actifs, de l’argent comptant ou toute autre valeur donnée en collatéral. Le collatéral Le montant du prêt Le montant total investi $40,000
+ $80,000
= $120,000 Maintenant vous avez investi $120,000 dans les fonds mutuels comparativement aux $40,000 dont vous disposiez. Le rendement sur votre somme prêtée est de 4% pour l’année soit de $3,200 ($80,000 @ 4% = $3,200) En présumant un taux d’emprunt annuel de 7% sur les $80,000 empruntés, le coût du prêt serait de $5,600. De plus, si l’on suppose que vous êtes imposés au taux marginal de 50% et que l’on tient compte des considérations fiscales:
Rendement à 4% = $3,200 Intérêt payé à 7% = ($5,600) La taxation, taux marginal dimposition de 50% = $2,800 Rendement sur $80,000 = $400 Gain réalisé sur l’investissement initial de $80,000 = 0.50%
Veuillez noter que les intérêts payés pour le prêt sont déductibles de votre revenu gagné si le montant emprunté a été investi, réduisant ainsi votre niveau d’imposition. La déduction dimpôt sera donc bénifique car vous sauvrez de l’impôt. Le rendement $3,200 n’a pas été taxé car nous avons assumé que cétait un investissement à long terme et qu’il n’y avait pas eu de dispositions. Les taxes seront payés seulement lors du rachat de l’investissement. A ce moment-là, vous devrez payer des taxes sur vos gains. Le collatéral Le montant du prêt Le montant total investi $40,000
+ $80,000
= $120,000 Maintenant vous avez investi $120,000 dans les fonds mutuels comparativement aux $40,000 dont vous disposiez. Le rendement sur votre somme prêtée est de 10% pour l’année, soit de $8,000. En présumant un taux d’emprunt annuel de 7% sur les $80,000 empruntés, le coût du prêt serait de $5,600. De plus, si l’on suppose que vous êtes imposé au taux marginal de 50% et que l’on tient compte des considérations fiscales: Rendement à 10% = $8,000 Intérêt payé à 7% = ($5,600) La taxation, taux marginal d’imposition de 50% = $2,800 Rendement sur $80,000 = $5,200
Gain réalisé sur l’investissement initial de $80 000 = 6.50%
Veuillez noter que les intérêts payés pour le prêt sont déductibles de votre revenu gagné si le montant emprunté a été investi, réduisant ainsi votre niveau dimposition. La déduction sera donc bénifique car vous sauvrez de l’impôt. Le rendement de $8,000 n’a pas été taxé car nous avons assumé que c’était un investissement à long terme et qu’il n’y avait pas eu de disposition. Les taxes seront payées seulement lors du rachat de l’investissement. A ce moment-là, vous devrez payer des taxes sur vos gains.
Questions fréquentes
L'assurance vie est-elle nécessaire avec une hypothèque ?
Oui, pour protéger votre famille. Préférez une police individuelle à celle du prêteur. En savoir plus et nos services financiers. Source : AMF.
Temporaire ou permanente : quelle assurance vie choisir ?
Temporaire = période définie, coût moindre. Permanente = vie entière avec valeur de rachat. Comparez et consultez nos conseillers. Voir AMF.
Combien coûte l'assurance vie au Québec ?
Temporaire 500 000 $ : 20 $ à 80 $/mois selon âge et santé. Obtenez une soumission et nos services. Source : AMF.
L'assurance invalidité est-elle importante ?
Oui, elle remplace votre revenu si vous ne pouvez plus travailler. Découvrez nos options et l’assurance hypothécaire. Voir AMF.
Peut-on combiner assurance vie et placements ?
Oui, via l’assurance vie universelle ou les fonds distincts qui combinent protection et épargne. Nos services financiers et assurance hypothécaire. Source : AMF.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre l’assurance vie temporaire et permanente?
L’assurance temporaire protège pour une durée fixe à un coût abordable. L’assurance permanente dure toute la vie, accumule une valeur de rachat, mais coûte beaucoup plus cher.
De combien d’assurance vie ai-je besoin?
Une règle générale est de multiplier votre revenu annuel par 7 à 10 fois, en tenant compte du solde hypothécaire, des dettes et des études des enfants.
L’assurance vie est-elle imposable au Québec?
Le capital-décès versé aux bénéficiaires est généralement non imposable. Les primes ne sont pas déductibles pour les particuliers.
